機構(gòu)認(rèn)為，政策穩(wěn)增長背景下，水泥需求將保持平穩(wěn)，邊際改善帶來景氣度提升。據(jù)悉，近日中國水泥協(xié)會提交了關(guān)于水泥大企業(yè)產(chǎn)能互換的政策建議，推升水泥行業(yè)產(chǎn)能集中度，加快重組步伐。在供給側(cè)改革和下游需求回升的助推下，水泥行業(yè)盈利水平有望改善。

　　

　　從最新動態(tài)來看，9月26日，浙江杭州、紹興和金華等地水泥價格全面上調(diào)每噸10元至30元；9月27日，上海、南京、蘇州和無錫等環(huán)太湖地區(qū)水泥和熟料價格也相繼上調(diào)每噸20元至30元，今年7月份以來已迎來第三次價格上調(diào)。目前上海、南京和杭州地區(qū)企業(yè)P.O 42.5散裝出廠價在每噸260元至300元。

　　

　　廣西地區(qū)水泥市場進入傳統(tǒng)旺季，各工廠庫存低位運行，另外原材料價格上漲推動水泥價格開始上調(diào)。27日，廣西地區(qū)散裝水泥價格上調(diào)每噸20元，袋裝價格上調(diào)每噸10元。目前，南寧地區(qū)P.O 42.5散裝報價每噸280元，玉林地區(qū)P.O 42.5散裝報價每噸310元。青海地區(qū)近日市場表現(xiàn)較好，需求回升較快，西藏地區(qū)的良好需求也拉動青海地區(qū)水泥市場價格的回升，各標(biāo)號水泥價格上調(diào)每噸20元。青海地區(qū)各企業(yè)庫存保持低位，基本為零庫存運行，行情向好。另外，此次運輸新政對水泥銷量影響較大，目前運費已經(jīng)上漲50%-70%，但受市場旺季帶動，整體市場銷量依舊高位。西寧地區(qū)P.O 42.5散裝報價為每噸280元。

　　

　　此外，從水泥協(xié)會提交的產(chǎn)能互換政策建議來看，到“十三五”末，全國前十大水泥集團產(chǎn)能集中度將超過60%，省區(qū)內(nèi)70%以上市場集中至2-3家企業(yè)，省區(qū)內(nèi)的地級或片區(qū)前2家市場集中度將超過80%。中國水泥協(xié)會建議創(chuàng)新重組方式，通過區(qū)域產(chǎn)能互換、交叉持股、組建聯(lián)合銷售公司等方式推升水泥行業(yè)產(chǎn)能集中度，行業(yè)整合進程將加快。

　　

　　機構(gòu)認(rèn)為，進入9月下旬，隨著重點工程和在建房地產(chǎn)項目進入集中施工期，水泥市場需求將維持復(fù)蘇態(tài)勢。同時，煤炭價格和運費不斷上漲，企業(yè)生產(chǎn)成本增加明顯，為提升利潤，企業(yè)將繼續(xù)推動價格上調(diào)。另外，在旺季效應(yīng)下，部分區(qū)域整合成果顯現(xiàn)，疊加企業(yè)協(xié)同提價意識強烈，水泥價格漲幅及范圍或有望進一步擴大。

　　

　　綜合定期報告和券商研報來看，塔牌集團在廣東水泥市場占有率較高，計劃全年銷售水泥1600萬噸。2016年半年報顯示，公司將利用天氣好轉(zhuǎn)的時機，著力提升水泥銷量和采取有效措施加強成本管控，不斷提升經(jīng)濟效益。由于水泥價格企穩(wěn)回升，公司預(yù)計前三季度盈利有望穩(wěn)步好轉(zhuǎn)。海螺水泥為行業(yè)龍頭，熟料年產(chǎn)能為2.4億噸、水泥產(chǎn)能達3億噸。由于海外及收購產(chǎn)能釋放，公司水泥銷量增長明顯，上半年公司水泥和熟料合計凈銷量為1.28 億噸，同比增長11%。