今年以來，市場熱點層出不窮。考慮到政府投資在國內經(jīng)濟中所起到的中流砥柱作用，高鐵、水利和保障房投資相關板塊相繼成為市場追捧的熱點。隨著行情的深入，在高鐵、水利等板塊相繼陷入調整之時，保障房主題投資卻持續(xù)升溫?；蛟S真正能夠貫穿2011年度的投資性機會就在保障房受益板塊之中。

我國計劃今年建設1000萬套保障房和棚戶區(qū)改造住房，并計劃在整個“十二五”期間建設3600萬套保障房，使保障房覆蓋率達到20%。相關市場人士分析，今年建設的1000萬套保障房需要1.3萬億元至1.4萬億元資金，同時將為相關行業(yè)帶來上千億元利潤。因此，保障房建設的加速啟動，將對水泥、鋼鐵、房地產(chǎn)、建筑和工程機械等相關行業(yè)帶來積極的影響。

從受益保障房建設的先后次序和程度來看，水泥和鋼鐵行業(yè)受益最為明顯，其次是機械和建筑行業(yè)。對房地產(chǎn)行業(yè)而言，積極投入保障房建設的房企可以在一定程度上對沖宏觀調控政策所導致的業(yè)績下滑風險。最后則是家電行業(yè)，只有在保障房建設達成一定目標之后，家電企業(yè)才能實現(xiàn)業(yè)績的明確增長。

在今年A股市場維持震蕩格局的背景下，盡管水泥板塊和鋼鐵板塊明確受益于保障房建設所帶來的相關產(chǎn)品價格的上漲，但前期積累的漲幅恐怕需要一定的時間來消化。因此，存在明確業(yè)績增長預期的水泥板塊與鋼鐵板塊雖然后市仍具有較高安全性，但上漲空間可能會受到一定制約。